índice de rentabilidad ejercicios resueltos

Y al final, lLa rentabilidad financiera es del %. Ejercicio resuelto en Excel, acerca de cómo se calculan los Indicadores de Endeudamiento de una Empresa, con su respectiva interpretación y análisis en cada Indicador. SELECTIVIDAD ANDALUCÍA 2018 (examen extraordinaria septiembre Reserva A), Ejercicio resuelto rentabilidad económica y financiera. De este precio de venta el 10% (o sea, 15 céntimos) deberá pagarlo al centro comercial. Si se va financiar la inversión con 100% de capital propio, se tiene: En conclusión, el Proyecto turístico es rentable VANE mayor cero. Asediado por sus fans, el Sr. Potter se encuentra limitado de tiempo, por lo que le pide a usted que lo ayude. Precio de coste de cada taza que venda: 0,30 euros. RF=BN/FP = 70.000/280.000 = 0.25 La rentabilidad financiera, nos mide la rentabilidad de los Fondos Propios, que es de un 25% (0.25x 100), es decir, los beneficios que se han obtenido han supuesto un 25% del total de los Fondos Propios que tiene la empresa. Atom composición del balance como de la cuenta de Resultados. Vista previa. Universidad de Salamanca (USAL) Análisis Económico. Activo Fijo (Activo No Corriente)……….20.000, Activo circulante (Activo corriente)…………80.000. Reservas………………………………………......……130.000, Total Fondos Propios…………………………………..280.000, Fondos Ajenos (Pasivo Corriente y Pasivo No Corriente)220.000. La empresa obtiene 11,11 € de beneficio antes de interés e impuestos por cada 100 euros que ha invertido. Y este es el resultado de la rentabilidad neta. Esto es, que por cada 100€ invertido en el patrimonio neto, consigo € de beneficio neto. Definición, Cálculo e Interpretación. Este índice de rentabilidad es mayor que uno, lo que significa que el rendimiento esperado de la . Intereses de las deudas…………………………. En términos muy generales, un índice de solvencia de 2.0 se considera a veces como aceptable, pero la aceptabilidad de un valor depende del campo industrial en el que opera la empresa. (J17) Si el precio de venta se reduce un 10%, es decir, que pasa a ser de 90 €/teléfono, deberá vender más teléfonos para alcanzar el punto muerto ya que el margen que aporta cada uno de los teléfonos para cubrir los costes fijos es menor. 16 – Muestre las distintas opciones de crecimiento de la empresa a partir de una matriz mercado/producto . Ejercicios de Contabilidad de Costos. Las cookies analíticas se utilizan para comprender cómo interactúan los visitantes con el sitio web. Adicionalmente, usted estima que la COK del Sr. Potter es de 10% anual, que la inversión requerida es de S/.14,000 y que el precio de la entrada es de 8 soles, la cual incluye el consumo al interior del local. Ejercicios resueltos de Riesgo y Rentabilidad. Para calcular la rentabilidad económica y la financiera necesitamos conocer tanto la composición del balance como de la cuenta de Resultados. Nota al lector: es posible que esta página no contenga todos los componentes del trabajo original (pies de página, avanzadas formulas matemáticas, esquemas o tablas complejas, etc.). Descarga. -----------------------------------------------------------------------. El BAT nos dice el enunciado que es de 100.000€ luego los impuestos son 35%s/100.000 = 35.000. Privacidad  |  Términos y Condiciones  |  Haga publicidad en Monografías.com  |  Contáctenos  |  Blog Institucional, Si se financia la inversión con el préstamo. 2. Por servirnos de un ejemplo el alquiler del local, la cuota de autónomos, el teléfono, los salarios de los empleados…. Explique los conceptos de distinción de producto y de segmentación de mercado, y aplíquelos a este caso . Al restar ingresos (120) menos los gastos (50), nos quedan 70 euros "limpios" al mes, haciendo el cálculo por 12 meses del año, 840 euros. Conociendo la composición del balance y de la cuenta de Resultados podemos ya conocer tanto la rentabilidad económica como la financiera: RE= BAIT/AT = 65.500.000/259.925.000 = 0.25. Ejercicio de Ejemplo en Excel, Tabla de Amortización con Cuota Variable Decreciente o Método Alemán. Valoración de empresas, Buenas noches. NOTA: para calcular los gastos El almacenamiento o acceso técnico que es utilizado exclusivamente con fines estadísticos anónimos. menos con algún ratio y/o indicador). Sale una rentabilidad media de un 25 %. 5,000. ESPERAMOS QUE OS ... Ejercicios resueltos sobre Rentabilidad Económica ... Los proyectos de investigación como medio. Atom Ejemplo y ejercicio Excel, EBITDA y Margen EBITDA. Indicadores de rentabilidad: qué son y cómo mejorar este índice. Analíticamente se calcula dividiendo el valor actualizado de los flujos de caja de la inversión por el desembolso inicial. Las empresas para financiar su operación y sus proyectos, recurren a diferentes fuentes de financiación que pueden provenir del pasivo o del patrimonio.Las fuentes de financiación que provienen del pasivo, es lo que se denomina como “Endeudamiento”. Subido el 01/19/2020. estados financieros La competencia tiene un indice 0,5 que es inferior al indice de la empresa del 2016 pero es mayor que el del 2017, pero no significativamente. El ROI real de la campaña debe ser calculado considerando también el coste operacional necesario para obtener esos ingresos. Los inventarios son variables de stock y para ser comparables con variables de flujo como lo es el Costo de Ventas deben utilizarse promedios de stocks. financieros tenemos que calcular el tipo de interés (i) por las deudas de la Para calcular la rentabilidad media de esta inversión tenemos que sumar las rentabilidades de cada año (+100% y -50%) y dividir el resultado entre 2 años que dura la inversión. ------------------------------------------------------------------------------. Impuestos Luego: Cash Flow=BN+Amortizaciones = 14.000+2.000 = 16.000, ---------------------------------------------------------------------------------. Salidas mensuales de inventarios = 500.000 / 12 meses = 41.667 por mes. de intereses e impuestos por cada 100 euros que ha invertido. Al hacer clic en “Aceptar todo”, usted acepta todas las cookies, o si prefiere puede "Configurar" las cookies. SUGERENCIA: Cuando se vende más de una inversión durante el período, las ganancias y pérdidas realizadas resultantes suelen compensarse en la cuenta de resultados; así, la ganancia de 682 dólares y la pérdida de 511 dólares anteriores se compensarían con una . Impuestos sobre beneficios……………(-15.645.000) Cobertura de Intereses con el EBITDA.8. Recomendaciones para mejorar el Endeudamiento. Interpretación de ratios financieros RC 2017 = 705.000 / 508.000 = 1,387 El activo corriente es 38,7% superior a las necesidades financieras en el 2017. Las empresas pueden tener internamente la información mensual de este indicador, pero usaremos un promedio anual, considerando los stocks de inicio y fin de ejercicio. El impuesto a la renta del flujo de caja se a considerado cero, puesto que el pago de impuesto a la renta en el EGP en el año 1 es negativo. Para el cálculo del VAN, se va calcular por separado el: VAN del proyecto (COK= i%) = Valor presente de los Flujos – Inversión, Primer paso: Valor presente de los Flujos, Segundo paso: Inversión en el periodo cero, La inversión para dicho proyecto es igual a T soles. Ejercicio resuelto rentabilidad económica y financiera 4. El Índice Léverage de la competencia es de 0,5. Para saber cuanto se demora en cobrar los saldos de cuentas a cobrar lo calculo de la siguiente manera: Cuentas a cobrar / Ventas promedio diarias x 1,22 siendo 1,22 el indice que corrige la incidencia del IVA (22%) en las ventas. Un recurso de Economía de la Empresa para cualquier persona además de mis alumnos. Justifique sus puntos de vista. 8. ROI = [ (beneficio neto de la inversión / Inversión)] * 100 Fórmula para calcular rentabilidad - método número dos: ROI = [ (beneficio total de la inversión - Costes de la inversión) / Inversión] * 100 Tan solo tienes que meter los datos de tu inversión en cualquiera de las dos fórmulas y obtendrás la rentabilidad de la misma, en porcentaje. Indique, aplicando Libros de Contabilidad Ejercicios resueltos de. http://es.scribd.com/doc/15023200/Calculo-de-rentabilidades-problemas-resueltos. ( Fondos propios)…..100.000 (20% s/ 500.000). En su El valor de sus activos totales es de 500.000 euros; Activo Total de la empresa =500.000€ TOTAL ACTIVO 259.925.000 TOTAL PASIVO 259.925.00 De esta manera, se mide la capacidad de generar ingresos y ganancias. Tema diseñado por, Ejercicios y ejercicios resueltos de rentabilidad económica y financiera, 2º ECE: TEMA 10 "ANÁLISIS FINANCIERO Y ECONÓMICO", Ejercicio resuelto rentabilidad económica y financiera 1, Ejercicio resuelto rentabilidad económica y financiera 2, Ejercicio resuelto rentabilidad económica y financiera 3. De estas, las cookies que se clasifican como necesarias se almacenan en su navegador, ya que son esenciales para el funcionamiento de las funcionalidades básicas del sitio web. 1993 x peso fijo Índice de precios de agregados con peso fijo= ( ∑P1Q4 / ∑PoQ4 ) x 100 102 1994 x peso fijo índice de precios de . a. 18 – Realice un esquema en el que se recojan los diferentes tipos de financiación a los que puede acceder una compañía . A) Sin realizar ningún cálculo, explique qué es el punto fallecido o umbral de rentabilidad para esta empresa ; b) Calcule el punto fallecido o umbral de rentabilidad . Archivo de Excel, Beta. Necesitamos calcular el valor presente neto agregado por cada proyecto por $1 de inversión inicial, es decir, su índice de rentabilidad. Este valor es ideal para calcular la efectividad de una campaña. de 0,5. : Podemos calcular las salidas promedio de inventarios en forma diaria o mensual. Política de cookies, Retenciones IRPF: Cálculo y Aplicación (Con Ejemplos), DICCIONARIO CONTABLE: TE SERÁ SUPER ÚTIL, Gestionar el Consentimiento de las Cookies. Estas cookies recopilan información para proporcionar anuncios personalizados. Los ratios de rentabilidad vinculan la rentabilidad de la empresa (Resultado Bruto, Resultado Operativo, Resultado del ejercicio) con otras variables del Activo o los Ingresos o costos o Patrimonio o el Capital. Usamos cookies para brindarle una mejor experiencia en la navegación, medir la interacción y ofrecerle contenido personalizado. Tema Picture Window. El costo de ventas 2017 es de 500.000 y representa el movimiento de salidas de stock de todo el año. El almacenamiento o acceso técnico es necesario para crear perfiles de usuario para enviar publicidad, o para rastrear al usuario en un sitio web o en varios sitios web con fines de marketing similares. Si la rentabilidad del proyecto es menor, no es conveniente invertir. Nivel de Endeudamiento.3. (Calcule el valor presente de los flujos y de la inversión por separado). El proyecto en las condiciones de 100% de capital propio; es mas rentable (VAN mayor) si es que ocurren las siguiente condiciones: 1.- La depreciación sea acelerada como se muestra en el flujo. Archivo de Excel, Inductores Operativos. 2.-La empresa C presenta la siguiente información contable: | Calcular el EVA, Tabla de amortización con el Método Americano. D. el riesgo y la rentabilidad…, Gran parte de la información de la contabilidad de gestión se basa en: a. un tema de coste-beneficio. Fórmula y Ejercicio de Ejemplo, Cómo calcular el Valor Futuro en el Interés Simple. Problemas numéricos rentabilidad económica y financiera ANDALUCÍA, Problemas numéricos rentabilidad económica y financiera MADRID, Problemas numéricos balances , cuenta de PyG, ratios y rentabilidad COMUNIDAD VALENCIANA, Problemas numéricos balances, cuenta de PyG, fondo de maniobra, ratios y rentabilidad CATALUÑA, Problemas numéricos de rentabilidad económica y financiera CASTILLA Y LEÓN, Problemas numéricos balances, ratios y rentabilidad económica y financiera MURCIA, Problemas numéricos rentabilidad económica y financiera ARAGÓN, Problemas numéricos rentabilidad económica y financiera EXTREMADURA, Problemas numéricos cuenta de PyG y rentabilidad económica y financiera NAVARRA, Problemas numéricos balances y rentabilidad económica y financiera CANTABRIA, Enviar comentarios El inversionista cuenta con los siguientes datos: Rendimiento Esperado Esperado Riesgo. e. la eficacia pero no…, Calcule el porcentaje de tiempo de inactividad. El índice de rotación de stock se calcula dividiendo el costo de los bienes vendidos, en un periodo de tiempo, entre el inventario promedio del mismo periodo. En  mi opinión, solamente con los datos a la vista esta empresa está en mejores condiciones en el 2017 que en el 2016 y las justificaciones de mi opinión son porque tiene una mejora en la liquidez, ha disminuido su endeudamiento, ha mejorado su rentabilidad y es mejor que los datos de la competencia, pero analizando los ratios de actividad tenemos que en relacion a las cuentas a cobrar se encuentra dentro de las politicas de la empresa pero surge una alerta en el manejo de los inventarios que surgen del calculo del indice de rotación de inventarios y duración del inventario que son muy altos respecto a la competencia. 10. Se sabe, Betito dentro de 2 años recibirá una renta (pensión) que crecerá con progresión aritmética. La ¿De qué forma se lleva a cabo el certamen de acreedores? ROE (RETURN ON EQUITY) Rentabilidad del patrimonio Utilidad neta / Patrimonio promedio (patrimonio año1 + patrimonio año 2 entre / 2) 18.93% En el año x los inversionistas obtienen una rentabilidad del 19% sobre su patrimonio EL ROE DEBE SER MAYOR QUE EL ROA fS+GASTO AMORTIZACIONES+GASTO PROVISIONES fn una rentabilidad del 36% 2 entre / 2) Por el contrario, otro directivo opina que el problema es de saturación del mercado. cash flow lo plantearemos al finalizar el cálculo de las rentabilidades. 15.645.000Se pide : a) Calcular el rendimiento del activo de la empresa (rentabilidad económica), b) Calcular la rentabilidad del capital de la empresa (rentabilidad financiera). ROE - Return On Equity o Rentabilidad del Patrimonio. 5. Se introduce el costeo basado en actividades y su uso para gestionarlas. BAT…………………………………………………..44.700.000 El objetivo de Monografias.com es poner el conocimiento a disposición de toda su comunidad. Esta unidad se basa en los conceptos de contabilidad de gestión introducidos en el primer año de contabilidad. Análisis de los ratios de la empresa respecto a la competencia: La competencia tiene un ratio de RC = 2, que es mayor al ratio de la empresa en 2017, o sea, tiene mayor liquidez. Determinación del presente de la serie gradiente uniforme (aritmético): Tercer paso: Valor Presente Neto de la pensión, Se obtiene de la suma del valor actual de la anualidad vencida (pensión) + valor actual de la gradiente, El crecimiento aritmético de la pensión = G= gradiente =R. un breve y conciso análisis de rentabilidad de la empresa (justificarlo al La rentabilidad neta sobre ventas del Conocer los Indicadores de Apalancamiento, un grupo de indicadores muy relacionados con los Indicadores de Endeudamiento; o si deseas, puedes explorar la sección completa de temas de Análisis Financiero, seguro que allí encontrarás varios temas que son de tu interés. Con estos datos hay que efectuar el cálculo del punto muero o umbral de rentabilidad expresado tanto en unidades a vender como en unidades monetarias. Como podemos observar, en este caso, el . Los ratios de endeudamiento relacionan el pasivo respecto a otras dimensiones financieras como el Activo (el total de Recursos) y el Patrimonio (El aporte de los propietarios y los resultados de operaciones). Recursos ajenos remunerados al 10% de interés anual; Nos está diciendo que los interes son un 10% del valor de nuestros recursos ajenos. Apalancamiento (Leverage).10. 4 – ¿Qué es y para qué sirve la prima de emisión en una ampliación de capital? SELECTIVIDAD ANDALUCÍA 2018 (examen extraordinaria  septiembre Reserva A). Se alcanza el umbral de rentabilidad cuando volumen de negocio y costes se igualan. Para calcular el índice de rentabilidad se utiliza la ecuación que se muestra a continuación: Índice de rentabilidad= ( (Valor final de la inversión-Valor inicial de la inversión) / Valor inicial de la inversión) x 100. Recursos propios Ejercicios para hacer emp uva es 17 PROBLEMAS DE FINANZAS BASICAS RESUELTOS Y 307 April 30th, 2018 - 17 . El rendimiento del IBEX35 es 2%, y su volatidad es 13%. Préstamo (año 4) = 12,000* (1+14%)^4 =. Ejercicio 4. Los impuestos se calculan sobre el BAT. a) Calcular el rendimiento del activo de la empresa (rentabilidad económica) b) Calcular la rentabilidad del capital de la empresa (rentabilidad financiera) SOLUCIÓN: RE= BAIT/AT RF= BN/FP Para calcular la rentabilidad económica y la financiera necesitamos conocer tanto la composición del balance como de la cuenta de Resultados. de 500.000 euros. Por ejemplo, si la inversión requirió una inversión inicial de US$75, divide US$92,47 por US$75, que es igual a 1,23. ramo es de 20%. Según el índice de rentabilidad son efectuables aquellas inversiones que tengan un valor superior a la unidad, ya que en caso contrario los cobros generados actualizados son inferiores a los pagos. Consulte los detalles en la Política y el Procedimiento de Evaluación (Cursos de Educación Superior). La empresa AVANZ, SLL presenta un activo total de 4.500.000 euros, los También tiene la opción de optar por no recibir estas cookies. Realizar análisis de endeudamiento de la empresa (justificarlo al Para poder calcular cuanto demora en cobrarse el saldo de cuentas a cobrar hay que relacionar el saldo a cobrar que es una variable de stock (una foto de la realidad) con una variable de flujo, como lo son las ventas a crédito que generaron los saldos de cuentas a cobrar (la pelicula del año de ventas), Para saber cuento tiempo demora en cobrarse el saldo de cuentas a cobrar debemos calcular cuanto vendemos en un determinado tiempo, que pueden ser días o meses, por ejemplo). Le han sido enviados a usted para que En conclusión, el Proyecto turístico es rentable VANE mayor cero. ratios, el tiempo que demora la empresa en Cobrar las cuentas a cobrar. Sus compras Son los costos en los que se incurren todos y cada uno de los meses (o todos los años) de manera fija y incesante, independientemente de que se venda o no. Por lo tanto, C3 - 3 >= 0 → C3 >= 3 h) Actualice la solución si la primera restricción fuese: x1 + x2 + x3 <= 300 Observa que, en este caso, estamos modificando la columna de la variable x2. Ejercicio de Ejemplo y Formulas Excel, Valor Presente o Valor Actual en el Interés Simple. 20,000 y considerar una vida útil de 4 años y un año adicional para la liquidación del negocio, en el cual venderán todos sus activos a S/. 560,500. 11 – Una empresa quiere motivar a sus directivos para lo que, entre los diferentes sistemas que ya están, va a establecer uno apoyado en la consecución de objetivos. Índice 1 Tipos de ratios: ratios financieros y ratios económicos 1.1 Qué son los ratios financieros 2 Cuáles son los indicadores financieros principales (con ejemplos) 2.1 Ratio de endeudamiento 2.2 Ratio de solvencia 2.3 Ratio de liquidez 2.4 Ratio de Tesorería 2.5 Ratio de apalancamiento financiero 2.6 Fondo de maniobra Determine la rentabilidad económica y financiera que obtuvo la empresa. Explicación, Cálculo e Interpretación. La composición de la Cuenta de Resultados es: Cálculo e interpretación. La rentabilidad mejoró significativamente volviéndose la empresa mucho más rentable en 2017. b) Calcula la rentabilidad económica y financiera. No sale mucho. RC 2016 = 660.000 / 655.000 = 1,007 El activo corriente cubre apenas al pasivo corriente en el 2016 lo cual denota posibles dificultades en algunos meses. Favoritos. NOTA ACLARATORIA :Los Gastos de Explotación tienen, en este caso, tres componentes: Los costes de materiales, los gastos generales y los de amortización. La composición de la Cuenta de Resultados es: Endeudamiento a Corto Plazo.4. Sólo puede vender café y a un precio único de 1,50 euros. Defina el concepto de suspensión de pagos . Cuanto Tardan En Corregir La Segunda Correccion De Selectividad, Historia De La Musica Y De La Danza Selectividad Andalucia. Índice de Rentabilidad 28,280 views Jul 16, 2017 182 Dislike Share Save Abel Cornejo 4.37K subscribers El índice de rentabilidad mide la cantidad en que aumenta la inversión en relación con. 1 – Determine la diferencia primordial entre un plan estratégico y un plan táctico , tal como entre los conceptos de políticas y métodos dentro de una compañía . Si ignoramos el pago base, podríamos construir un diagrama generalizado de flujo de caja de gradiente creciente uniforme como se muestra en la siguiente figura. EBITDA. M.Carmen Izquierdo profesora de Economía de la Empresa con la colaboración de los alumn@s del Centro Educativo Círculo Cátolico de Burgos. ratios, la rotación de stock y el tiempo que demora la empresa en vender sus Inventarios. Calcule la rentabilidad y riesgo de una cartera compuesta por los activos A, B y C. Esta cartera es equiponderada. BAIT): 500.000, - Gastos Existen varios ratios de liquidez que pueden ser utilizados para el análisis com la Razón corriente (el más general) o la priueba ácida menor o prueba ácida mayor que agregan más exigencias al activo corriente para solventar el pasivo corriente. El Índice de Rentabilidad (IR) es un método de valoración de inversiones que mide el valor actualizado de los cobros generados, por cada unidad monetaria invertida en el proyecto de inversión. Por Equipo Evidence • Oct 01 2021 • Lectura de 3 min. Guardar mi nombre, correo electrónico y sitio web en este navegador para la próxima vez que haga un comentario. Para calcular la rentabilidad económica y la financiera necesitamos conocer tanto la. El tipo impositivo del Para esto, considere que ahora "t" es la vida útil del proyecto. Identifique a que tipo de mercado se refiere cada una de las características siguientes Septiembre de 2010. El Centro de Tesis, Documentos, Publicaciones y Recursos Educativos más amplio de la Red. Depende del objetivo del análisis para la selección de que indicador usar. Recomendaciones o propuestas de mejora. Son las salidas de inventarios por ventas pero a precio de costo. En este caso, el único número que tiene la posibilidad de ser negativo dependiendo del valor de C3 es el segundo elemento de la matriz. Cómo elegir el lugar ideal para estudiar inglés en el extranjero, 7 razones para estudiar inglés en Estados Unidos, 8 motivos para estudiar inglés en Irlanda, Dublín, la mejor ciudad para estudiar inglés, Estudiar inglés en Australia, una experiencia diferente, Malta, un lugar ideal para mejorar tu inglés, 10 razones para estudiar francés en Francia. 4.500.000 = 2.500.000 + PASIVO PASIVO = 2.000.000 Empezamos calculando la rentabilidad económica, que nos dirá el beneficio obtenido por la empresa antes de intereses e impuestos por cada 100 euros que ha invertido. RE= BAIT/ATRF= BN/FP La rentabilidad económica, nos mide, la rentabilidad de la inversión en el Activo de la empresa, que es de un 25% (0.25 x, 100), es decir, los beneficios que se han obtenido han supuesto un 25% del total de la, RF=BN/FP = 29.055.000/101.625.000= 0.29 La rentabilidad financiera, nos mide la, rentabilidad de los Fondos Propios, que es de un 29% (0.29x 100), es decir, los, La empresa RENCASA presenta la siguiente información (en euros) correspondiente, c) Sabiendo que la Amortización del ejercicio fue de 2.000 euros (cantidad ya incluida, en los gastos de explotación), calcule el cash flow después de impuestos que obtuvo la. Con lo cual se obtiene un monto de s/ 20,268. El tiempo estándar por pieza y por trabajador es de 1.20 minutos. 5. 14 – Explique la diferencia entre rivalidad perfecta y rivalidad imperfecta . La composición de la Cuenta de Resultados es: Gastos de Explotación.………………………..(-150.000) En esta unidad se integran los conocimientos teóricos y técnicos de la contabilidad de gestión, se ejercita el juicio y se emplean las habilidades de pensamiento crítico en la aplicación de los conceptos y herramientas de la contabilidad de gestión para resolver problemas, tomar decisiones de contabilidad de gestión y evaluar el impacto de estas decisiones en la rentabilidad. Si se financia la inversión con capital propio y se asume una depreciación acelerada ("deprecia como más te conviene"). Usted decide lucirse con sus conocimientos econométricos y logra estimar las siguientes relaciones válidas a partir del primer año de operación: Q = 2,100 + 1,500*(1.1)-t donde; Q = Cantidad de clientes en un año, C = 4.5 * Q + 2,400 C = Costos anuales de los clientes. (-5.000) La contabilidad de costos, es una rama de la contabilidad que se deriva de la Contabilidad Administrativa y que estudia y produce los costos en los que incurre una empresa, dentro de un período de tiempo operativo de un proceso productivo, por lotes . La rentabilidad financiera, nos mide la rentabilidad de los Fondos Propios, que es de un 65% (0.65x 100), es decir, los beneficios que se han obtenido han supuesto un 65% del total de los Fondos Propios que tiene la empresa. Pensemos que únicamente hay un turno en tu empresa (de 6 am a 2:30 pm), con media hora de comida. competencia es 2 en el 2017. Ejercicio de Ejemplo y Análisis, Análisis Vertical y Horizontal de los Estados Financieros de una empresa. indice de rentabilidad, usos , aplicaciones, ejemplos indice de rentabilidad rentabilidad financiera rentabilidad de una empresa formula de rentabilidad rentabilidad del. 21. páginas. Los Indicadores de Endeudamiento miden la forma en cómo participan los Acreedores externos, en la estructura de financiamiento de la Empresa.Los Indicadores de Endeudamiento, también son conocidos como Índices de Endeudamiento, Razones de Endeudamiento o Indicadores de Deuda. Estoy necesitando orientación, por favor, para hacer interpretación correcta de resultados de Indicador PAF. Ejercicios resueltos de Riesgo y Rentabilidad CALCULO DEL RIESGO DEL PORTAFOLIO 1. Supongamos que existe una demanda ilimitada del producto. Calculando las ventas promedio mensuales = Ventas crédito / 12 meses = 1.200.000 / 12 = $ 100.000 por mes. El valor de sus activos totales es de 500.000 euros. PROBABILIDAD Y ESTADÍSTICA Ejercicios - Números Índice M.I. para los socios? Rentabilidad Cualidad de un negocio de proporcionar un rendimiento atractivo, es decir la ganancia o utilidad que produce una inversión. Calculo del umbral de rentabilidad  Análisis del umbral de rentabilidad Umbral de rentabilidad procedimiento de cálculo Índice detallado Definición 2.- Acercamiento matemático 3.- Ejemplos 1.- Definición Por umbral de rentabilidad entendemos aquel punto a partir del cual la venta de una unidad más de producto genera beneficios para la sociedad. La rentabilidad económica, nos mide la rentabilidad de la inversión en el Activo de la empresa, que es de un 25% (0.25 x 100),es decir, los beneficios que se han obtenido han supuesto un 25% del total de la inversión en el activo de la empresa. Ingeniería. Este simple valor del índice de rentabilidad a veces se denomina también retorno de la inversión o ROI. Umbral de rentabilidad Para calcular el umbral de rentabilidad es necesario disponer de dos cifras: el volumen de negocio y los costes de la empresa. Por tanto, el pago del IR es cero. Download & View Ejercicios De Razones Financieras as PDF for free. A raiz del enunciado y realizando el cálculo pertinente, tenemos la posibilidad de decir que el activo de la empresa sube a €.b. Las clases teóricas son esencialmente expositivas, con conceptos y metodologías presentados sistemáticamente y analizados críticamente, utilizando, siempre que sea posible, ejemplos ilustrativos. ¿A qué sistema de dirección nos nos encontramos refiriendo? 1.-La empresa RENTABLESA presenta la siguiente información (en euros)correspondiente al pasado ejercicio:Capital 150.000 Ingresos de explotación 250.000 Reservas 130.000 Gastos de explotación 150.000 Fondos ajenos 220.000 Intereses de las deudas 2.000 Activo no corriente 300.000 Impuestos 28.000 Activo corriente 200.000 Determine la rentabilidad económica y financiera que obtuvo la empresa. Las fórmulas para calcular los Indicadores de Endeudamiento. Definiciones acerca de Indicadores de Rentabilidad. Por tanto, cuando tengamos un número muy grande de experimentos y tengamos que calcular la suma de muchas probabilidades conviene aproximar la distribución binomial a la distribución normal. Comparte tus documentos de física en uDocz y ayuda a miles cómo tú. Haciendo el mismo cálculo de antes: 840 x 100 / 34.000 = 2,47%. Cobertura de Intereses.7. Fórmulas, Cálculo e Interpretación. Las razones financieras de rentabilidad son aquellas que permiten evaluar las utilidades de la empresa respecto a las ventas, los activos o la inversión de los propietarios. El 80% de ese valor estaba financiado mediante recursos ajenos: Si nos dice que el Activo está financiado en un 80% por recursos ajenos, quiere decir que el otro 20%debe estar financiado con recursos propios, luego la financiación de la empresa se compone de: (Pasivo No corriente + Pasivo Corriente)..400.000(80%s/500.000). Modelo de prueba 2005. Definiciones acerca de los Indicadores de Endeudamiento.2. 5 – Defina el concepto de autofinanciación o financiación interna y señale los modelos de exactamente la misma . d. Ninguna de las anteriores. El tema de los Indicadores de Endeudamiento es más fácil de aprender en video.En este videotutorial, aprenderás como calcular, analizar, interpretar y mejorar los Indicadores de Endeudamiento de una Empresa; cómo compararlos con la meta esperada por la empresa y con los indicadores del sector o la industria. inductores operativos Debido que en el año 1 se obtuvo una Utilidad Neta Negativa, se va utilizar como crédito tributario para los demás años, lo cual va permitir pagar menos impuestos. Por eso te recomendamos que visites esta página enlazada donde te explicamos cómo se dividen dos o más monomios y, además, podrás ver ejemplos y practicar con ejercicios resueltos paso a paso. You can download the paper by clicking the button above. En la figura se muestra los ingresos anuales que recibiría Betito por su jubilación. 9. 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Margen Bruto. Estas cookies ayudan a proporcionar información sobre métricas y comportamiento de los usuarios en el sitio web. Enviar comentarios La empresa Triki hemos obtenido por cada 100 euros de fondos propios. Otras cookies no categorizadas son aquellas que aún no han sido clasificadas en una categoría. Se tienen los siguientes criterios VALOR FUTURO DE LOS FLUJOS DE CAJA Este criterio se fundamenta en el hecho de que si cada alternativa o proyecto dispone de los mismos recursos iniciales, aquella o aquel que al término del ciclo económico de análisis disponga de mayores recursos es, indiscutiblemente, la mejor alternativa o proyecto. Calculando las ventas promedio diarias 2017 = Ventas crédito / 365 dias = 1.200.000 / 365 = $ 3287 por día. Con la tecnología de, CÁLCULO DE RENTABILIDADES ECONÓMICA Y FINANCIERA. Ventas………………………………………...694.800.000, Gastos de Explotación.……………………(-629.300.000), Gastosgenerales…….120.000.000 En todas las empresas se distingue entre costes fijos y costes variables: de la suma resulta el coste total. La rentabilidad financiera nos dice el beneficio neto que El almacenamiento o acceso técnico es estrictamente necesario para el propósito legítimo de permitir el uso de un servicio específico explícitamente solicitado por el abonado o usuario, o con el único propósito de llevar a cabo la transmisión de una comunicación a través de una red de comunicaciones electrónicas. Stock promedio = (Inventarios 2016 + Inventario 2017 )/2 = (200.000 + 400.000)/2= 300.000. De gastos fijos tengo 1.000 euros al mes. pero esto resulta poco práctico. Se le resta la amortización -12,000. : Mide cuantas veces rota (rotacion son las veces que entran y salen) en inventario en un período de tiempo que en este caso es un año o sea lo que dura un ejercicio económico. El endeudamiento son las obligaciones o compromisos de pago que tiene la empresa, con otros terceros externos, llamados los “acreedores”. Traka SA presenta los estados contables por los ejercicios finalizados al Razones de rentabilidad Generalmente son empleadas las siguientes: Margen de […] A) En proyecto B se está recuperando en el segundo ejercicio al paso que el proyecto A no llega a volver como estaba en durante los tres ejercicios. Segunda Diferencia: El tipo de depreciación, en la primera es lineal, y en la segunda acelerada. Margen Neto. View Assessment - Ejercicios - Número Índice JCVM P.docx from UNIDAD 1 at Valle de México University. Con estos datos hay que efectuar el cálculo del punto muero o umbral de rentabilidad expresado tanto en unidades a vender como en unidades monetarias. Que se puede expresar tanto en unidades de producto como en unidades monetarias. ¿De qué manera justifican ambas teorías el concepto de beneficio? Nota: En el año 4, la utilidad bruta salio negativa. B) Calcule la rentabilidad económica y financiera de la compañía y explique su significado. Calcular su rentabilidad económica y rentabilidad financiera. empresa (pasivo). La competencia demora 150 días (5 meses) por lo que es mucho más eficiente vendiendo sus productos. ¿Qué debe saber antes de ir a estudiar japonés a Japón? 1. RF=BN/FP = 14.000/30.000 = 0.47 La rentabilidad financiera, nos mide la rentabilidad de los Fondos Propios, que es de un 47% (0.47x 100), es decir, los beneficios que se han obtenido han supuesto un 47% del total de los Fondos Propios que tiene la empresa .El Cash Flow es el Beneficio que ha generado en la empresa una corriente de cobros y pagos. 20 – Explique el concepto de autofinanciación y describa los modelos de autofinanciación poniendo un ejemplo Junio de 2006. anteriormente que eran de un importe de 400.000€, luego los intereses son 10% s/ 400.000 = 40.000€. B) Identifique de dónde proviene la diferencia entre los dos VANs antes encontrados, indicando numéricamente cada una de las razones de esta diferencia. El régimen mixto, que los alumnos pueden elegir como alternativa a la mera realización del examen final, favorece un mayor seguimiento de la capacidad de los alumnos para resolver de forma autónoma cuestiones prácticas y formular hipótesis sobre el diseño de un sistema de contabilidad de costes adecuado a un contexto concreto. Con todos los datos anteriores ya podemos calcular las rentabilidades: La rentabilidad económica, nos mide la rentabilidad de la inversión en el Activo de la empresa, que es de un 28% (0.28 x 100),es decir, los beneficios que se han obtenido han supuesto un 28% del total de la inversión en el activo de la empresa. Modelo de prueba 2007. Leo todos los comentarios antes de que se publiquen, asi que si dejas información sensible (correo electrónico por ejemplo) lo borraré antes de que lo lea alguien más. Su política La rentabilidad económica, nos mide la rentabilidad de la inversión en el Activo de la empresa, que es de un 25% (0.25 x100), es decir, los beneficios que se han obtenido han supuesto un 25% del total de la inversión en el activo de la empresa. Ver video a continuación: CONTENIDO DEL VIDEO.1. 15 – Defina el término de eficacia del factor trabajo en una compañía y explique de qué factores depende la productividad . Este 2,47% sería la rentabilidad neta. Sin embargo, la decisión real debe intentar maximizar el valor actual neto total del proyecto teniendo en cuenta los fondos disponibles para la . SUGERENCIA: En el caso de los valores no negociables, la cuenta de ganancias o pérdidas no realizadas se traslada a períodos futuros (es decir, no se cierra); así, en cada fecha de balance futura, se ajusta con la cuenta de ajuste del valor razonable para mostrar la diferencia entre el coste y el valor razonable en ese momento. Si dividimos el Saldo de inventario por el promedio diario o mensual de salidas tendremos la duración del stock, si todo se mantiene como está, respecto a la politica de inventarios o ventas. Los tres recursos cuentan con un trabajador y cada trabajador ge…. la contabilidad. 2.- El inversionista aporta el 100% del capital. BN =BAT-Impuestos = 100.000 – 35.000 = 65.000. La deuda contraída en el año "0" se capitalizo al año (4) a una tasa de interés del 14%. El Sr. Harry Potter esta analizando la posibilidad de abrir una discoteca salsera, por lo que esta interesado en analizar la rentabilidad de las empresas de este rubro. Para poder las, ente necesitamos conocer el total del act, nos da el ejercicio: total activo=259.925.000) y de los Fondos Propios (Coincide con el, - Realizable: Deudores comerciales + Inversiones Financie, - Disponible: Efectivo y otros activos líquidos, Los Gastos de Explotación tienen, en este caso, tres componentes: Los costes de. Estas cookies garantizan funcionalidades básicas y características de seguridad del sitio web, de forma anónima. Si la utilidad bruta es negativo, se asume que le pago de IR es cero. 7. Ejemplo y Ejercicio resuelto. Los ratios de liquidez nos permiten estudiar problemas de liquidez en el corto plazo o sea en el plazo menor a un año que es lo que dura normalmente un ejercicio económico. b) Hallar el periodo de recuperación normal del capital. Como vemos el total pasivo coincide con el total de activo. Razona la respuesta. Sorry, preview is currently unavailable. Matemática Financiera e Ingeniería Económica, Indicadores de Liquidez. Ejercicios Resueltos CapÃ-tulo 8 Riesgo y Rendimiento. Puntos. Las cookies publicitarias se utilizan para proporcionar a los visitantes anuncios y campañas de marketing relevantes. VAN=-100+170*1,05^ {-4}=39,86 V AN = −100 +170 ∗ 1,05−4 = 39,86 Ya tenemos los resultados, y en ambos casos el VAN es positivo, lo que indica que ambos son elegibles porque la rentabilidad del proyecto supera la tasa de descuento, es decir, en ambos casos se logra más de un 5%. Ponga dos ejemplos de estilos de dirección Enumere y explique la clasificación que efectuó McGregor . ¿Cuáles son las ventajas de estudiar en Inglaterra? Y por otra parte, la rentabilidad financiera es del %. RF=BN/FP = 65.000/100.000 = 0.65. ¿Qué se entiende por estilo de dirección? Ponga 2 ejemplos de compañías correspondientes a cada uno de ellos . conversión de tasas de interés 6 – Explique resumidamente qué inconvenientes puede tener una empresa que carezca de una buena dirección de elementos humanos . CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS Ventas 694.800.000 Costes materiales 508.200.000 Gastos generales 120.000.000 Amortizaciones 1.100.000 Intereses 20.800.000 Impuestos sobre bfos. Beta Apalancada y Desapalancada. El precio de venta lo calcula cargándole un 30% al de compra. • Compras de mercaderías: 4.000€. BAIT………………………………………………....25.000 Las cookies necesarias son absolutamente esenciales para que el sitio web funcione correctamente. BAIT…………………………………….65.500.000 b. la maximización de los beneficios. El 80% de ese valor estaba financiado mediante recursos ajenos remunerados al 10% de interés anual. To browse Academia.edu and the wider internet faster and more securely, please take a few seconds to upgrade your browser. Archivo de Excel, Estado de Cambios en el Patrimonio. Según un directivo de esta empresa, el descenso se debe a un mal posicionamiento del producto. RE= BAIT/AT = 65.500.000/259.925.000 = 0.25. 4 – Defina el término de inversión desde la perspectiva de la compañía . RE= BAIT/ATRF= BN/FP Para calcular la rentabilidad económica y la financiera necesitamos conocer tanto la composición del balance como de la cuenta de Resultados. Inmovilizado 7.402.000 Capitales propios 101.625.000 Existencias 114.625.000 Exigible a corto 158.300.000 Realizable 126.181.000 Disponible 11.717.000 16 Programas de Facturación (Gratis y de Pago), 5 Claves que Todos los Negocios Deben Saber sobre la Ciberseguridad, Seguro de Responsabilidad Civil: 80 euros. Lo ha confirmado con cálculos en Excel. Cálculo e interpretación. 2022 © Creado por Javier Martínez Argudo.Todos los derechos reservados. NOTA ACLARATORIA: Los Fondos ajenos están compuestos del Pasivo No Corriente y del Pasivo Corriente. La rentabilidad económica, nos mide la rentabilidad de la inversión en el Activo de la empresa, que es de un 28% (0.28 x 100),es decir, los beneficios que se han obtenido han supuesto un 28% del total de la inversión en el activo de la empresa. Ejercicios resueltos Ejercicio resuelto rentabilidad económica y financiera 1 Ejercicio resuelto rentabilidad económica y financiera 2 (CON VÍDEO EXPLICATIVO) Ejercicio resuelto rentabilidad económica y financiera 3 Ejercicio resuelto rentabilidad económica y financiera 4. Este comentario ha sido eliminado por un administrador del blog. Para el 2016 tenemos los siguientes datos: Ventas mensuales promedio = 970.000 / 12 = 80.833 por mes, Antiguedad de saldo = 350.000 / (80833 x 1,22) = 3,5 meses. BAT……………………………………………..98.000 C. la inversión de capital y la tasa de rendimiento. 184 ejercicios de contabilidad resueltos Todo lo que debes saber sobre el inmovilizado material Ejemplos Ejemplo A Mi negocio consiste en vender por 3.000 euros un producto que me cuesta comprar 2.000 euros. préstamos, por los que se paga un interés del 10%. c. 69%. Con lo cual se obtiene un monto de s/ 20,268. Ingresa Regístrate Subir material Explora según tus intereses. A) Calcule el valor del derecho de suscripción ; b) Si un accionista antiguo tiene 2.000 acciones ¿cuántas acciones novedosas podría subscribir si decide acudir a la ampliación de capital? 2022 © Creado por Javier Martínez Argudo.Todos los derechos reservados. A) Calcule la rentabilidad económica y la financiera en el primer año del emprendimiento. 20,268. BN………………………………………………………29.055.000. RN/C 2017 = 473.000 / 200.000 = 2,365 o sea 236,5% de ganancia sobre el capital invertivo. Ejercicio resuelto rentabilidad económica y financiera 4. Ahora bien, con los datos siguientes, vamos a sacar la eficiencia y la productividad de los empleados que tuvieron cada día de la semana. Este sitio web utiliza cookies para mejorar su experiencia mientras navega por el sitio web. Los estudiantes que no abandonen la unidad en este plazo no podrán abandonar la unidad posteriormente sin responsabilidad académica y financiera. (0,5 ptos.) 6% b. Más del 100%. Por tanto para calcularlo deberemos modificar el Beneficio último de la empresa(Beneficio Neto) sumándole las amortizaciones que no han supuesto ninguna corriente de cobros ni de pagos (se suman porque para calcular el Beneficio Neto las habíamos considerado como un gasto de explotación y se lo habíamos disminuido y para compensar la disminución que habíamos hecho habrá que sumárselo). Las empresas para financiar su operación y sus proyectos, recurren a diferentes fuentes de financiación que pueden Asumiendo que la legislación permita utilizar una perdida acumulada por 5 años como mínimo. A) Calcular la rentabilidad económica estimando que la rentabilidad financiera fue del 30 %. (-20.800.000) Diagnóstico del Endeudamiento de la Empresa.11. Ejemplo y ejercicio resuelto en Excel, Indicadores de Rentabilidad. ACTIVO PASIVO Las cookies funcionales ayudan a realizar ciertas funcionalidades, como compartir el contenido del sitio web en plataformas de redes sociales, recopilar comentarios y otras funciones de terceros. Apenas se pudo vender todo el stock y un poco más, considerandolo en su totalidad. ¡Descarga gratis material de estudio sobre Ejercicios resueltos índice de refracción! Por tanto, la fórmula que debe usar Pablito para calcular su VAN para su proyecto, es como sigue: Diego y Cathy están pensando poner un negocio de turismo. Duración  de cuentas a cobrar en días 2017 = 250.000 / (3.287 X 1,22) = 62,33 dias, Duración de cuentas a cobrar en meses 2017 = 250.000 / (100.000 X 1,22) = 2 meses. Evaluando el proyecto para un tiempo indefinido: Por lo tanto para un tiempo indefinido el VAN del proyecto del Sr. Harry Potter será de S/. Se pide: calcular la rentabilidad económica y financiera. Se podría decir que la empresa tiene un indicador similar al de la competencia. 30. En este caso se supuesto una depreciación acelerada con los siguientes porcentajes en cada año. Academia.edu no longer supports Internet Explorer. Usted es un inversionista que cuenta con S/. ), 1º ECO: TEMA 01 "LA SUBLIMACIÓN DE LA ECONOMÍA", 1º ECO: TEMA 02 "AGENTES Y SISTEMAS ECONÓMICOS", 1º ECO: TEMA 07 "MACROECONOMÍA E INDICADORES ECONÓMICOS", 1º ECO: TEMA 08 "DINERO Y SISTEMA FINANCIERO", 1º ECO: TEMA 09 "EL FUNCIONAMIENTO DE LA ECONOMÍA", 1º ECO: TEMA 09 "SISTEMA FINANCIERO Y POLÍTICA MONETARIA", 1º ECO: TEMA 10 "INTERVENCIÓN DEL ESTADO", 1º ECO: TEMA 12 "CRECIMIENTO Y DESARROLLO", 2º ECE: TEMA 01 "LA RAZÓN DE SER DE LAS EMPRESAS", 2º ECE: TEMA 03 "EL DESARROLLO DE LA EMPRESA", 2º ECE: TEMA 04 "LA PRODUCCIÓN DE LA EMPRESA", 2º ECE: TEMA 05 "EL APROVISIONAMIENTO DE LA EMPRESA", 2º ECE: TEMA 06 "LA INVERSIÓN EN LA EMPRESA", 2º ECE: TEMA 07 "LA FINANCIACIÓN EN LA EMPRESA", 2º ECE: TEMA 11 "LA ADMINISTRACIÓN DE LA EMPRESA", 4º ECO: TEMA 01 "LA SUBLIMACIÓN DE LA ECONOMÍA", 4º ECO: TEMA 06 "LA INFLACIÓN Y LOS TIPOS DE INTERÉS". Ejercicio de Ejemplo con Fórmulas en Excel, Modelo CAPM. Se le pide que ayude a Pablito con el cálculo del VAN del proyecto si la COK de nuestro amigo y querido jefe de práctica es de "i%" anual. Los ratios de actividad miden la gestión de los responsables de las cuentas a cobrar como en este caso. Endeudamiento Financiero.6. En este caso analizaré varios indicadores: = Resultado Bruto / Ventas (el resultado es un porcentaje), 500.000 / 970.000 = 53% Es positiva la rentabilidad, 700.000 / 1.200.000 = 58% Es positiva la rentabilidad, La rentabilida bruta o margen bruto medido sobre las ventas ha mejorado moderadamente (5%), UN/Vtas 2016 = 390.000 / 970.000 = 40% Es positiva, UN/Vtas 2017 = 473.000 / 1.200.000 = 39% Es positiva, La rentabilidad neta o margen neto de ventas se mantuvo estable de un año al otro o también se podría decir, disminuyó levemente (1%). Por ejemplo un índice de 1.0 se podría considerar aceptable para una empresa de servicios, pero no para una empresa manufacturera. 251901316 Ejercicios Resueltos de Rentabilidad y Riesgo - Ejercicios resueltos de Riesgo y - Studocu Finanzaz ejercicios resueltos de riesgo rentabilidad problema calcule la rentabilidad esperada, la varianza el desvío standard de un portafolio formado por DescartarPrueba Pregunta a un experto Pregunta al Experto Iniciar sesiónRegistrate Un negocio, presenta los siguientes datos a finales del ejercicio económico: • Ventas de mercaderías, 18.000€. caricaturas a lapiz faciles, ferri fol 400 engorda o adelgaza, arroz con mariscos receta casera, contraexamen testigos, método de colecta de plantas, catálogo de arquitectura pdf, estrategias argumentativas, departamentos en centenario, remuneraciones y beneficios sociales, marco normativo ejemplo tesis, actividades secundarias de nueva zelanda, restaurante de comida saludable en lima, experiencias de aprendizaje 2022 matematica secundaria, poesías a la patria para niños, servicio de cirugía hospitalización definición, yerba santa cuento completo, usmp grados y títulos derecho, john wick artes marciales, modelo de carta de despido por falta grave word, hábitos de compra en familias, , harina de pescado precio, taller de liderazgo para estudiantes pdf, ética de la investigación y formadores de docentes, planes para hacer en pareja una tarde, investigaciones de publicidad, batido y proteína herbalife, reglamento de inscripciones del registro de predios actualizado 2021, cursos de derecho gratis con certificado perú, línea verde en pantalla iphone, cómo se relaciona la ética en la sociedad, universitario vs binacional resultados, autonomía de la voluntad código civil, joven encontrado muerto ayer, blackjack empate con la banca, intercambio de servicios contrato, nombre del alcalde de puno 2022, baños del inca, cajamarca horarios, plancha para estampar usadas, restaurantes de pachamanca en huachipa, 6 definiciones de cultura según autores, volkswagen t cross + 6 airbags, infecciones postoperatorias más frecuentes, puntaje mínimo para ingresar a la unsa 2022, último decreto supremo estado de emergencia 2022, horario de transferencia interbancaria banco falabella, portal del colegio de enfermeros, lugares campestres en cieneguilla, como vender cosméticos desde casa, chevrolet cruze 2014 hatchback, derecho penal económico en sentido amplio, juguetes de madera para niños, municipalidad de san juan bautista ayacucho ruc, robo cibernético perú, unfv clases presenciales, ficha psicológica para niños, modelo de libreta de notas inicial minedu 2021, responsabilidad objetiva penal perú, ejemplo de plan de acompañamiento docente, ford lobo 2019 precio, mesa de partes virtual gobierno regional del callao, comida criolla en villa el salvador, apuntes de crecimiento economico, fotoprotector isdin fusion fluid opiniones, ingeniería mecánica eléctrica que hace, beneficios del aprendizaje cooperativo, minería informal en arequipa pdf, indeed trabajo enfermera, cerrar ventas telefónicas, aprendemos jugando 4 años, creación política de huancayo, artes escénicas san marcos, prevención de la violencia contra niñas, niños y adolescentes, platos típicos de huamalíes, factores del macroentorno, casaca termica north face, nissan kicks precio perú, pigmentbio c concentrate como usar, reglamento del registro de sociedades actualizado,

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